InstaForex

Объявление

Свернуть
Пока нет объявлений.

Аналитика на ИнстаФорекс

Свернуть
X
  • Фильтр
  • Время
  • Показать
Очистить всё
новые сообщения

  • Аналитика на ИнстаФорекс

    Фундаментальный обзор рынка FOREX на 11 ноября 2014 года.
    EUR/USD, GBP/USD.
    В понедельник данные по еврозоне вышли хуже ожиданий и инвесторы закрыли часть позиций, что привело к коррекции контрдолларовых валют. Промпроизводство в Италии в сентябре снизилось на 0,9% против ожидания роста на 0,2%. Индекс доверия инвесторов от Sentix на текущий месяц показал значение -11,9 против ожидания -6,9 и -13,7 в октябре. Также на умеренном позитиве американского фондового рынка немного укрепился доллар.
    Сегодня также вероятна невысокая волатильность по причине выходных дней во Франции, Канаде и США. По другим европейским странам новостей тоже нет. Разве что Германия (13:30 мск) размещает 15-летние облигации и на последнем аукционе размещение произошло под 0,03% годовых и рано утром вышел обзор розничных продаж по Великобритании от BRC за октябрь, сообщивший о нулевом росте против ожидания спада на 0,5%.
    Вероятно, инвесторы будут ориентироваться на завтрашние новости, и они обещают быть позитивными. По Германии возможен рост оптовых цен – прогноз на октябрь составляет 0,2%, в Великобритании ожидается снижение безработицы с 6,0% до 5,9%. В целом, как мы высказывали мнение вчера, инвесторы будут поддерживать заданный в пятницу импульс роста. Цели не изменились: по евро 1.2600, по фунту 1.6030/80.

    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.6 Кб 
ID:	448426

    AUD/USD.
    По австралийскому доллару в локальной ситуации складывается нейтрально-негативная внешняя ситуация. Цена железную руду снизилась на 0,39%, нефть со вчерашнего дня к текущему моменту теряет 2,03%, цветные металлы торгуются разнонаправлено. Также разнонаправлено торгуются сельскохозяйственные товары, в частности пшеница теряет 2,76%, кукуруза прибавляет 0,61%, растут в цене мясные контракты. Индекс цен на жильё в третьем квартале прибавил 1,5% против ожидания 1,6%, индекс делового доверия за октябрь составил 4 пункта против в сентябре, исследования бизнеса NAB повысили октябрьский индекс с 1 до 13. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 сегодня теряет 0,17%.
    Ждём боковую торговля по австралийцу (0.8575-0.8660) до окончания американских праздников.

    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	28.5 Кб 
ID:	448427

    USD/JPY.
    Сегодня выходит большой блок японских данных. Первые экономические показатели по платёжному балансу были позитивные, но не ободрили инвесторов. Текущий баланс с учётом сезонных колебаний за сентябрь составил 0,41 трлн йен против ожидания 0,03 трлн и 0,13 трлн йен в августе. Платёжный баланс без учёта сезонных колебаний составил 0,963 трлн йен против прогноза 0,534 трлн йен и 0,287 трлн в августе. Банковское кредитование увеличилось в октябре на 2,4% г/г.
    Позднее, в 8:00 мск выйдет индекс доверия домашних хозяйств за октябрь, прогноз 40,6 против 39,9. В 9:00 мск выйдут данные по машиностроительным заказам. Данных по прогнозу нет. В это же время выйдет индекс экономических перспектив за октябрь, прогноз 49,0 против 48,7.
    Учитывая, однако, сегодняшний тонкий рынок и нежелание японских инвесторов открывать длинные позиции именно сегодня, рост пары может быть отложен на завтра, тем более что в среду также ожидается рост активности в сфере услуг за сентябрь (прогноз 0,9% против -0,1% в августе).
    Ждём йену в диапазоне 115.90-116.60.



    С уважением, аналитик компании Insta Forex
    Юрий Зайцев.

  • #2
    Фундаментальный обзор рынка FOREX на 12 ноября 2014 года.
    EUR/USD, GBP/USD.
    При отсутствии во вторник экономических новостей и закрытых площадках в США, инвесторы активно отрабатывали слухи – насколько силён Марио Драги в правлении ЕЦБ и будут ли досрочные выборы в Японии. Германия успешно разместила 15-летние гособлигации под отрицательный процент в -0,12% против 0,03% на прошлом аукционе. В итоге евро вырос на 53 пункта, фунт на 75 пунктов.
    Сегодня в центре внимания инвесторов будут британские события. В 12:30 по Англии выходят сентябрьские данные по труду. Уровень безработицы ожидается сокращением с 6,0% до 5,9%, сокращение числа безработных (уже за октябрь) ожидается на 24,9 тыс. против -18,6 тыс. в сентябре. Заработная плата ожидается увеличением на 0,9% после роста на 0,7% в августе. В 13:30 мск Банк Англии публикует ежеквартальный отчёт по инфляции, выступает глава BoE Марк Карни. Если Банк Англии опубликует прогноз пусть и негативный, но выгодно отличающийся на фоне мрачных перспектив еврозоны, фунт может продолжить рост.
    По еврозоне также может быть позитив – в 13:00 мск выйдут данные по промышленному производству еврозоны за сентябрь, прогноз 0,6% против -1,8% в августе.
    По США в 18:00 выйдут оптовые запасы за сентябрь (прогноз 0,3%).
    Завтра утром инициатива перейдёт к Китаю – выходят данные по промпроизводству и розничным продажам (ожидания без изменений) и в пятницу – розничные продажи в США с позитивными ожиданиями.
    Ждём рост евро к 1.2600/30, рост фунта в диапазон 1.6030/80.

    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.8 Кб 
ID:	419389

    USD/JPY.
    Япония начала переживать новый виток политической активности. Как внутри страны, так и на внешних площадках. На саммите АТЭС в Китае главы России и Японии – В.Путин и С.Абэ договорились о заключении мирного договора в будущем году, что, несомненно, вдохновляет Японию для дальнейшего процесса в работе по передаче ей нескольких островов Курильской гряды. Внутри Японии могут быть назначены новые выборы в парламент, если Абэ распустит действующий, до окончания полномочий которого ещё два года. В планах правительства усилить поддержку со стороны парламента, пока рейтинг Абэ держится на приемлемом уровне (48%) перед очередным повышением налога с продаж (даже в СМИ запущен слух о желании Абэ перенести повышение налога на более поздний срок (апрель 2017), что поддерживает USD/JPY на текущих высоких уровнях). Также правительство планирует построить новую атомную станцию (о. Кюсю) и реформировать оборону, что не вызывает одобрения со стороны народа.
    Сегодня индекс деловой активности в секторе услуг за сентябрь показал рост на 1,0% против прогноза 0,9%. Фондовый индекс Nikkei225 прибавляет 1,66%. Ждём йену в диапазоне 116.60/80 и возможно выше (117.40) и готовимся к её падению (укреплению) в случае роспуска парламента.

    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.6 Кб 
ID:	419390

    С уважением, аналитик компании Insta Forex
    Юрий Зайцев.

    Комментарий


    • #3
      Фундаментальный обзор рынка FOREX на 13 ноября 2014 года.
      EUR/USD, GBP/USD.
      Банк Англии вчера опубликовал экономический прогноз хуже ожиданий инвесторов. Прогноз по инфляции на текущий год понижен с 1,9% до 1,2%, на будущий понижен с 1,7% до 1,4%. При этом регулятор отметил, что при возможном ухудшении экономики еврозоны и повышении геополитической напряжённости инфляция может упасть даже ниже 1% в ближайшие несколько месяцев. Рост экономики (ВВП) на 2015-й год ожидается на 2,9% против 3,1% в августовской оценке. На вышедшем релизе британский фунт потерял более 120 пунктов и не смог восстановить даже часть потерь, закрыв день снижением на 140 пунктов. Ситуация омрачалась данными по труду – безработица сохранилась на уровне 6,0% против ожидания её снижения к 5,9%. Заработная плата всё же увеличилась на 1,0% против ожидания 0,9%.
      В еврозоне данные по промышленному производству за сентябрь показали рост на уровне ожидания – 0,6%.
      В ближайшей перспективе у инвесторов сохраняется одна надежда в улучшении мировой экономики – Китай. Сегодня в 8:30 мск выходят данные по Китаю в промышленном производстве и розничных продажах за октябрь. Промпроизводство ожидается в сохранении роста на 8,0% г/г – как и месяц назад, розничные продажи также могут сохраниться на уровне 11,6%, объём инвестиций в основное производство ожидается снижением с 16,1% г/г до 16,0% г/г.
      По еврозоне выходят данные по потребительским ценам по Германии и Франции за октябрь. Прогноз по Германии составляет (в финальной оценке) -0,3%, по Франции -0,1% против -0,4% в сентябре. В 12:00 мск ЕЦБ публикует ежемесячный экономический бюллетень.
      Вечером (16:30 мск) министерство труда США покажет данные по числу обращений за пособиями по безработице (прогноз 282К против 278К неделей ранее), в 22:00 мск выйдет отчёт об исполнении федерального бюджета за октябрь, прогноз дефицита 111,5 млрд долларов против профицита в 105,8 млрд в сентябре.
      В целом выходящие сегодня данные можно представить как индикаторы общего экономического развития регионов. И если с умеренным позитивом США и умеренным негативом еврозоны всё понятно, то рост/снижение в Китае пока является неопределённым. Мы полагаем, именно китайские данные зададут сегодня вектор интереса рынка. В случае позитивных данных мы сохраняем цель по евро к диапазону 1.2600/30, в случае негативных данных, возврат в диапазон 1.2310-1.2440 с давлением к нижней границе, так как завтра ожидаются хорошие показатели розничной торговли по США. По британскому фунту вероятно снижение цены к 1.5720 или ниже к 1.5675.

      Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.3 Кб 
ID:	419518

      AUD/USD.
      Вчера австралиец неплохо провёл день, прибавив в результате активных торгов 30 пунктов. Во вторник рост составлял более 60 пунктов, но весь этот ажиотаж имел под собой спекулятивный характер, что подтверждается сегодняшним массовым закрытием позиций (-56 пунктов в моменте). Стоимость сырьевых товаров медленно но верно продолжает снижаться. Рост наблюдается только по ряду сельскохозяйственных товаров (пшеница 2,49%, мясо 0,87%). Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 теряет сегодня 0,4% против вчерашнего снижения американского S&P500 лишь на 0,08%.
      Завтра в Австралии открывается саммит «Большой двадцатки» G-20. Чаще всего работа саммита незначительно влияет на настроения инвесторов, но в этот раз благодаря эпатажному поведению премьер-министра Австралии Тони Эбботта, инвесторы могут следить за работой саммита с большим вниманием. Тем не менее, если завтра данные по розничным продажам в США покажут хороший рост, австралиец не сможет удержаться на текущих уровнях и дальнейшее снижение вероятно к 0.8575 и 0.8500. Главное преимущество австралийского доллара – высокая ставка ЦБ, в условиях японского QE и европейского замороженного рынка кредитования остаётся незадействованным – рынок кэрри трейд подавлен.

      Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	27.9 Кб 
ID:	419519

      Рубрика "Итоги недели"

      С уважением, аналитик компании Insta Forex
      Юрий Зайцев.

      Комментарий


      • #4
        Фундаментальный обзор рынка FOREX на 14 ноября 2014 года.
        EUR/USD, GBP/USD.
        Итак, ожидаемые нами данные китайской макростатистики оказались хуже прогнозов. Промышленное производство в октябре снизилось с 8,0% г/г до 7,7% г/г против прогноза 8,0% г/г. Объёмы инвестиций в основное производство сократились с 16,1% г/г до 15,9% г/г при ожидании 16,0%. Розничные продажи за октябрь снизились в 11,6% г/г до 11,5% г/г. На валютном рынке не произошло значимой реакции на данные, но американский рынок данный негатив всё же отработал – после быстрого роста индексов с начала сессии, во второй половине котировки почти вернулись к исходным уровням и только к закрытию торгов индексы оказались в плюсе (S&P500 0,04%). Свою роль сыграло известие о скором вливании ликвидности со стороны Народного Банка Китая в банковскую систему. По еврозоне был собственный негатив – индекс потребительских цен в Германии снизился в октябре на 0,3% (на уровне прогноза), во Франции ИПЦ остался без изменения. Прогноз ЕЦБ по инфляции оказался неутешительным – даже через пять лет инфляция может быть меньше целевого уровня в 2,0% – всего лишь 1,8%.
        В Великобритании баланс цен на дома от института сертифицированных оценщиков (RICS) в октябре составил 20% против ожидания 25% и 30% в сентябре. Аукцион 10-летних государственных облигаций Великобритании прошёл с ростом доходностей – против 2,15% прошлого аукциона вчера облигации были размещены под 2,21%.
        В США число заявок на пособия по безработице увеличилось с 278К до 290К. На конференции в Нью-Йорке Джанет Йеллен говорила на тему глобального взаимодействия экономики США и всего мира, не затрагивая монетарные вопросы.
        Сегодня ожидается умеренный позитив по Европе и США. ВВП Германии за 3-й квартал ожидается ростом на 0,1%, ВВП Италии -0,1%, Нидерландов 0,2%. Общий ВВП по еврозоне за 3-й квартал прогнозируется на уровне 0,1%. Базовый индекс потребительских цен в еврозоне за октябрь в финальной оценке обещает сохраниться на уровне 0,7% г/г.
        Главная новость дня – розничные продажи в США за октябрь (16:30 мск). Прогноз по общим продажам составляет 0,2%, по корневому индексу (продаж за исключением автотранспорта) также 0,2%. Товарно-материальные запасы компаний в сентябре ожидаются приростом на 0,3%.
        Ожидаем снижение евро к 1.2320, фунта стерлингов в диапазон 1.5600/30.

        Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1415938378_EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.1 Кб 
ID:	419599

        USD/JPY.
        Рост USD/JPY поддерживается неугомонным движением вверх американского фондового рынка и главной темой месяца об увеличении Банком Японии объёма выкупа активов (гособлигаций). Более нервное состояние наблюдается на японском фондовом рынке – сегодня индекс Nikkei225 при возросшем вчера американском рынке на 0,04%, падает на 0,36% именно на фиксации прибыли. В ноябре это уже вторая массовая фиксация прибыли на японском фондовом рынке. Доходность государственных облигаций растёт (0,5% по 10-леткам) на ожиданиях роспуска парламента. Также в четверг был создан позитивный фон данными по росту промышленного производства за сентябрь на 2,9% против ожидания 2,7%. Объём внутренних новых заказов на продукцию машиностроения в Японии, за исключением заказов на суда и коммунальное оборудование, увеличился на 2,9% против ожидания -1,0%. Снизился только один из индикаторов инфляции – цены производителей в октябре составили 2,9% г/г против 3,6% месяцем ранее.
        Мы оставляем краткосрочные цели по йене на 116.60/80 и 117.40.

        Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.6 Кб 
ID:	419600

        С уважением, аналитик компании Insta Forex
        Юрий Зайцев.

        Комментарий


        • #5
          Фундаментальный обзор рынка FOREX на 17 ноября 2014 года.
          EUR/USD, GBP/USD.
          Как говорится – нет слов. Розничные продажи в США за октябрь показали хороший рост, но после первоначальной реакции рынка на укрепление доллара евро был выкуплен с невероятным напором. По итогу дня евро вырос на 50 пунктов, прибавив от минимума 125 пунктов, британский фунт «как и положено» снизился на 40 пунктов. Большая атака была предпринята также на драгоценные металлы: золото прибавило 2,26%, серебро ещё больше – 4,16%. Общие розничные продажи в США показали рост на 0,3% против ожидания 0,2%, базовый индекс (за исключением средств транспорта) вырос также на 0,3%, прогноз составлял 0,2%. Формально считается, что поводом для роста евро послужил индекс потребительского ожидания инфляции с годовым горизонтом до 2,6%, наложенный на рост ВВП еврозоны в 3-м квартале на 0,2% против ожидания 0,1%. Но данная версия не имеет никаких оснований. Инфляционные ожидания, не смотря на привлекательную цифру в 2,6%, в действительности снизились от 2,9% в предшествующей оценке, а на рост ВВП еврозоны, данные по которому вышли в европейскую сессию, инвесторы вовсе не обратили внимания. Также умалчивается факт существенно роста потребительского доверия с 86,9 до 89,4 пунктов против ожидания 87,3, который, казалось бы, должен сдерживать рост евро. Итак, нет сомнений, что в пятницу произошла мощная спекулятивная атака на евро с целью вернуть цену в диапазон 1.2500-1.2845, где, как мы уже отмечали ранее, крупные игроки накапливают длинные позиции в ожидании старта девальвации доллара, запланированной ФРС.
          Сегодня по Европе выходят торговые балансы Италии и еврозоны за сентябрь. Trade Balance Италии прогнозируется ростом с 2,06 млрд. евро до 2,68 млрд., trade balance еврозоны ожидается в 16,2 млрд. евро против 15,8 млрд. в сентябре. В 17:00 мск состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. По США в 17:15 мск выходят данные по промышленному производству за октябрь: коэффициет загрузки производственных мощностей ожидается на уровне 79,3% - как и в сентябре, объём промпроизводства ожидается ростом на 0,2% против 1,0% в сентябре.
          Несмотря на ожидаемые позитивные новости, рост контрдолларовых валют может быть ослаблен именно после пятничного усиленного роста, после которого, как правило, инвесторам требуется отдых. На текущей неделе позитивные данные прогнозируются как по Европе, так и по США и рост евро пока не однозначен. Также возможный роспуск нижней палаты японского парламента может вновь повысить интерес к доллару. Но всё же ненадолго. В любом случае в перспективе двух недель ждём созревание более устойчивых условий для роста евро и британского фунта. Ждём евро в диапазонах 1.2600/30 и 1.2715/60, британский фунт возле уровня 1.5790 и в диапазоне 1.5900/40.

          Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1416197594_EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	27.4 Кб 
ID:	419765

          USD/JPY.
          Когда-то это должно было наступить в однобоком стремлении японского правительства решить экономические проблемы через повышение инфляции. Но мы не предполагали, что так скоро. ВВП Японии за 3-й квартал во 2-й оценке составил -0,4% против прогноза 0,5% и пересмотренного в сторону ухудшения показателя за 2-й квартал с -1,8% до -1,9%. В годовом исчислении падение составило -1,6% против ожидания роста на 2,1%. Таким образом, по причине двух отрицательных кварталов, Япония вступила в рецессию.
          Есть слабая надежда, что данные в 3-й оценке будут пересмотрены в сторону повышения, но даже в этом случае становится ясно, что «абэномика» потерпела крах. Из-за сверхнизкого курса йены японские производители уже не могут наполнять бюджет за счёт прибыли. Министр экономики Японии Акира Амари назвал главной причиной спада снижение потребительских расходом из-за повышения налога с продаж – меньше всего японцами покупались телевизоры и компьютеры. Потребительские расходы, однако, в 3-м квартале выросли на 0,4% (прогноз 0,8%), но если так, то причина в другом – Япония вступила в стадию перепроизводства и уже никакой курс йены не поможет правительству выйди из ловушки непомерного государственного долга. Впрочем, проблема перепроизводства бытовых товаров является уже общемировой. Японский фондовый индекс Nikkei225 к 7:00 мск теряет 2,43%.
          Появилась информация о предполагаемой дате роспуска японского парламента – 19 ноября. В Японии уже становится традицией распускать нижнюю палату каждые два года, но никогда это не решало экономических проблем.
          Возможно, мы видим начало большой коррекции по йене. Ждём цену в диапазоне 111.90-112.20 и 109.80-110.05.

          Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.3 Кб 
ID:	419766

          С уважением, аналитик компании Insta Forex
          Юрий Зайцев.

          Комментарий


          • #6
            Фундаментальный обзор рынка FOREX на 18 ноября 2014 года.
            EUR/USD, GBP/USD.
            Наши наблюдения за индексом Балтийской биржи, который показал в октябре резкий рост, и на основании чего мы сделали вывод о вероятном улучшении торгового баланса еврозоны, оказались вполне объективными (см. https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis/123184/ ) – сентябрьский торговый баланс еврозоны составил 17,7 млрд евро против прогноза 16,2 млрд евро. В настоящее время Baltic Dry Index несколько снизился в первой половине ноября, но в октябре был значительный рост, что вероятно скажется на последующих данных.
            Выступивший вчера Марио Драги просто повторил уже известные установки ЦБ на возможность принятия нетрадиционных мер в случае необходимости. В США данные по промышленному производству вышли хуже прогнозов. Загрузка производственных мощностей в октябре составила 78,9% против ожидания 79,3% и промпроизводство снизилось на 0,1% против ожидания роста на 0,2%. Евро тем не менее снизился, что показывает на сильную спекулятивную игру перед значимым разворотом курса.
            Сегодня вероятно продолжение поступления позитивных европейских новостей. Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW за ноябрь ожидается ростом с -3,6 до 0,9 пунктов, индекс настроений еврозоны ожидается ростом с 4,1 до 4,3 пунктов. По Великобритании выходят данные по инфляции за октябрь. Индекс розничных цен ожидается сохранением на уровне 2,3% в годовом исчислении, индекс потребительских цен также прогнозируется без изменения (на уровне 1,2% г/г), но по базовому индексу (без учёта цен на автотранспорт) может быть рост с 1,5% г/г до 1,6% г/г. Возможно, снизятся цены производителей: на входе на -1,4% м/м и на выходе на -0,2% м/м.
            По США базовый индекс цен производителей за октябрь ожидается ростом на 0,2%, общий индекс ожидается снижением на 0,1%. Деловая активность на рынке жилья от NAHB за ноябрь ожидается ростом с 54 до 55.
            До конца недели по еврозоне ожидается рост показателей. Ожидаем и рост евро к обозначенным ранее уровням 1.2600/30 и 1.2715/60. Рост фунта ждём к 1.5790 и в диапазон 1.5900/40, основанием чему послужат ожидающийся рост розничных продаж (20 ноября) и снижение затрат государственного сектора.

            Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1416283971_GBPUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.4 Кб 
ID:	419926

            AUD/USD.
            Желание Резервного Банка Австралии увидеть курс национальной валюты на 0.85 в какой-то мере сбылось (минимум на 0.8540) и сегодня в выступлении главы банка Гленна Стивенса (11:25 мск) мы можем не услышать агрессивной риторики. Сырьевая поддержка австралийца пока слаба; нефть усиленно продавливается на спекуляциях о нежелании ОПЕК понижать квоты добычи, железная руда не снижается, но и не растёт (75,55$ за тонну), сельскохозяйственные рынки разнонаправлены, но основные для австралийского экспорта товары – пшеница и мясо – растут. Оптимистичны настроения инвесторов относительно драгоценных металлов. На этой позитивной нейтральности слабеет американский доллар, что и является последним аргументом в пользу покупок австралийца.
            Австралия и Китай подписали договор о свободной торговле. Ранее такие договора были подписаны с Японией и Южной Кореей. Вчера на новости инвесторы поспешили зафиксировать покупки австралийца, но в целом бизнес-сообщество с оптимизмом встретило эту новость. Прежде всего на преимущества могут рассчитывать шахтёры, сельхозпроизводители, ряд производств и видов услуг.
            В Австралии неуклонно повышается стоимость материалов, применяемых в строительном секторе. Аренда жилья стоит несколько дороже ипотеки, что также является признаком продолжения активности в строительном секторе, не смотря на общую перегретость рынка жилья.
            В локальной ситуации инвесторы готовятся пережить роспуск японского парламента и после этого продолжить покупки австралийского доллара. Цель роста – диапазон 0.8835/90.

            Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.1 Кб 
ID:	419925

            Рубрика "Итоги недели"

            С уважением, аналитик компании Insta Forex
            Юрий Зайцев.

            Комментарий


            • #7
              Фундаментальный обзор рынка FOREX на 19 ноября 2014 года.
              EUR/USD, GBP/USD.
              Европейская экономика начинает показывать оживление после двухмесячного застоя, связанного с гражданской войной на Украине. Бизнес находит некоторые пути выхода из создавшейся ситуации даже в обход санкций. Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW за ноябрь составил 11,5 против ожидания 0,9, индекс настроений в еврозоне поднялся с 4,1 до 11,0 при ожидании 4,3. В Великобритании вышли разнонаправленные показатели по инфляции. Индекс потребительских цен в октябре подрос с 1,2% до 1,3% г/г, базовый индекс остался на уровне 1,5% г/г при ожидании роста до 1,6%. Хуже ожиданий оказались цены производителей: PPI на входе снизились на 1,5% м/м при ожидании -1,4%, PPI на выходе снизились на 0,3% против ожидания -0,2%. Также выступавшие вчера два представителя Банка Англии Кристин Форбс и Ян Маккаферти высказали обеспокоенность за рост экономики; Форбс по ухудшению мирового кредитования, Маккаферти о вероятности удержания ставки на низком уровне ещё продолжительное время. В результате британский фунт потерял за день 8 пунктов при росте евро на 85 пунктов.
              В США показатели инфляции оказались более оптимистичны. Индекс цен производителей в октябре подрос на 0,2%, базовый индекс PPI прибавил 0,4% при ожидании 0,2%. Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB в ноябре составил 58 против ожидания 55.
              Сегодня в 12:00 мск ожидается рост платёжного баланса по еврозоне за сентябрь – прогноз 21,3 млрд евро против 18,9 млрд в августе. В 12:30 мск станут известны итоги голосования Комитета по монетарной политике Банка Англии с последнего заседания. Ожидается, что только двое членов комитета голосовали за повышение ставки. В 16:30 мск выходят данные по строительству в США за октябрь. Число закладок новых домов ожидается ростом с 1,02 млн г/г до 1,03 млн, число выданных разрешений на новое строительство может составить 1,04 млн. против 1,02 млн. в сентябре. В 22:00 мск будут опубликованы протоколы с последнего заседания ФРС. Данные будут интересны тем, что именно на заседании 29-го октября ФРС приняла решение о полном завершении программы QE3.
              Ожидаем рост по евро в диапазон 1.2600/30. Фунт стерлинг может взбодрить, пожалуй, только прибавление в лагере «ястребов» Комитета по монетарной политике ЦБ до трёх человек. Пока ждём проторговку в диапазоне 1.5570-1.5630.

              Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	24.7 Кб 
ID:	420008

              USD/JPY.
              Вчера премьер-министр Японии Синдзо Абэ сообщил дату роспуска нижней палаты парламента – 21 ноября. Также объявил, что откладывает повышение налога с продаж до 10% на 18 месяцев. Сегодня фондовый рынок Японии позитивно встретил новость об отдалении увеличения налога и показывает символический рост на 0,02% против роста американского Dow Jones на 0,23%. Сдерживающим фактором является предстоящий роспуск парламента. С. Абэ также определил задачу повышения заработных плат с целью стимулирования спроса. Но низкий уровень безработицы в Японии позволяет организациям не спешить с повышением зарплат. Появились слухи, что правительству придётся воздействовать на бизнес силовым методом для повышения роста зарплат. В целом проблем «абэномика» создала больше, чем решила поставленные ранее задачи и роспуск парламента будет восприниматься инвесторами не как «свежая кровь» во власти, а как продление Абэ воздействия для доведения своих планов до логического конца – либо пан, либо пропал.
              Сегодня состоялось заседание Банка Японии по монетарной политике, никаких изменений, как ожидалось, не произошло. В 10:30 мск будет выступать глава ЦБ Х.Курода.
              Завтра публикуются данные по внешней торговле Японии за октябрь. Ожидается увеличение отрицательного сальдо (-1043,7 млрд йен против -958,3 млрд йен в сентябре) при одновременном уменьшении импорта и экспорта.
              Ожидаем снижение USD/JPY к 115.90 и далее к 114.20.

              Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.5 Кб 
ID:	420009

              С уважением, аналитик компании Insta Forex
              Юрий Зайцев.

              Комментарий


              • #8
                Фундаментальный обзор рынка FOREX на 20 ноября 2014 года.
                EUR/USD, GBP/USD.
                Вчера главным событием по Великобритании была публикация протокола с последнего заседания Банка Англии. В целом протокол был нейтральный, но если инвесторы были настроены на его оптимистичные нотки, то они их и услышали. Инвесторы стали отрабатывать зафиксированный Комитетом рост заработных плат и его желание повременить с повышением ставки из стремления не помешать росту производственных мощностей. Фунт в итоге закрыл день ростом на 49 пунктов.
                Платёжный баланс еврозоны за сентябрь показал рост выше прогноза: 30,0 млрд. евро против 21,3 млрд. Показатель за август был пересмотрен в сторону повышения с 18,9 млрд. евро до 22,8 млрд.
                Протоколы ФРС имели явно негативный оттенок (снижение инфляции в краткосрочной перспективе, сжатие экономики США в случае продолжения проблем в мировой экономике) и после выхода релиза фондовые индексы направились вниз – S&P500 закрылся с понижением на 0,14%.
                Сегодня инвесторы готовы вновь встретить показатели европейской деловой активности лучше прогнозов. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны в предварительной оценке за ноябрь ожидается 50,9 против 50,6 в октябре, индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны, также в предварительной оценке, ожидается 52,3 – на уровне октября. По Великобритании также вероятен оптимизм на позитивных данных. Розничные продажи в октябре ожидаются приростом на 0,4% против снижения на 0,3% в сентябре. Баланс производственных заказов за ноябрь ожидается улучшением с -6 до -3.
                Фактором риска для еврозоны является рост доходности греческих облигаций на фоне общего падения доходностей в других странах на словах Марио Драги о вероятном выкупе государственных долгов стран еврозоны на баланс ЕЦБ. Доходность греческих 10-леток превысила критический барьер в 6%, поднявшись вчера до 8,28% накануне переговоров греческого правительства с международными кредиторами.
                По США показатели ожидаются смешанными: лучше по потребительским ценам и слабее по продажам домов. Базовый индекс потребительских цен за октябрь ожидается ростом на 0,2%, хотя общий индекс может показать отрицательную динамику: -0,1% против 0,1% в сентябре. В данном случае базовый ИПЦ будет иметь приоритет. Продажи домов на вторичном рынке за октябрь ожидаются в 5,16 млн. г/г против 5,17 млн. в сентябре. Снижение может показать и ноябрьский индекс деловой активности – прогноз 18,9 против 20,7.
                Продолжаем следить за ростом контрдолларовых валют: цель по евро 1.2600/30, 1.2715, по британскому фунту 1.5790.

                Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	24.1 Кб 
ID:	420140

                AUD/USD.
                На сырьевом рынке, который в значительной степени влияет на курс австралийского доллара, дела совсем худо. Нефть удерживается на минимумах августа 2010 года (74.45 $ по Light Sweet), железная руда побила пятилетний минимум (74.60 $), соя и пшеница снижаются пятый день подряд. По слухам, крупнейшие мировые добытчики BHP Billiton, Rio и Vale повышают предложение на рынке и понижают цены с целью расчистки конкурентного поля. Citigroup прогнозирует понижение стоимости руды до 60$ в 3-м квартале будущего года, хотя уже при ценах ниже 80-ти долларов закрылись некоторые шахты в Китае, Англии и Австралии. Инвесторы также отработали имеющие негативные нотки протоколы ФРС с октябрьского заседания. Вышедший сегодня китайский индекс деловой активности в производственном секторе за ноябрь показал снижение с 50,4 до 50,0 пунктов при ожидании 50,3 пункта и это было сегодня главным понижательным импульсом. В Новой Зеландии снизились квартальные показатели инфляции: за 3-й квартал индекс цен производителей на входе снизился на 1,5%, цены на выходе снизились на 1,1%. Лучше прогнозов сегодня вышли показатели торгового баланса Японии, но ожидания роспуска парламента не дали развиться позитивным настроениям. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX200 к 7:00 мск теряет 0,56%.
                Мы полагаем, что даже вероятно хорошие европейские данные сегодня не смогут развернуть падение австралийца. Ожидаем продолжение снижения в диапазон 0.8500/40.

                Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	27.0 Кб 
ID:	420141

                Рубрика "Итоги недели"

                С уважением, аналитик компании Insta Forex
                Юрий Зайцев.

                Комментарий


                • #9
                  Фундаментальный обзор рынка FOREX на 21 ноября 2014 года.
                  EUR/USD, GBP/USD.
                  В США вчера вышли хорошие данные. Реальный заработок в США в октябре вырос на 0,4%. Базовый индекс потребительских цен прибавил 0,2% - на уровне прогноза, общий индекс потребительских цен показал нулевой прирост против ожидания -0,1%. Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии на текущий месяц составил 40,8 пунктов против ожидания 18,9 и 20,7 в октябре. Продажи домов на вторичном рынке недвижимости в октябре составили 5, 26 млн. г/г против ожидания 5,16 млн. и сентябрьский показатель пересмотрен с повышением на 0,01 млн – до 5,18 млн. Ниже прогноза оказался индекс деловой активности в производственном секторе США от компании Markit в предварительной оценке за ноябрь: 54,7 против 56,2. Вышедшие американские показатели без труда отыграли первоначальный рост евро и фунта, так как рост евро был на слабых данных по деловой активности в еврозоне. Драйвером выступал британский фунт, хорошо прибавивший в первой половине дня на росте розничных продаж в октябре на 0,8% (при прогнозе 0,4%) и балансе производственных заказав за ноябрь 3 при ожиданиях -3. Европейский индекс деловой активности в производственном секторе в предварительной оценке за ноябрь составил 50,4 против ожидания 50,9, PMI в секторе услуг составил 51,3 против ожидания 52,3. При этом вечером, с выходом американских данных, был опубликован индекс потребительского доверия в еврозоне за ноябрь, показавший снижение с -11 до -12.
                  Сегодня в 11:00 мск выступает глава ЕЦБ Марио Драги, в 13:15 выступает глава Бундесбанка Йенс Вайдман. По США данных сегодня нет.
                  При более широком взгляде на макроэкономические показатели еврозоны видно, что по основным компонентам, против медийного негативного давления, наблюдается рост. Темп роста ВВП возрастает второй квартал (0,1% – 0,2%). Безработица не уменьшается 4-й месяц подряд, но зато стабильно растёт зарплата вот уже полгода и повышается доля занятого населения три квартала подряд. В октябре инфляция подросла на 0,4% (пусть среднесрочные прогнозы и пессимистичны, но факта ещё нет). Индекс базовых потребительских цен растёт 4 месяца (112,57 – 112,94 – 113,56 – 113,57), цены производителей оттолкнулись от дна в октябре, продовольственная инфляция медленно, но верно растёт 4 месяца. В сентябре был провал по торговому балансу, но в октябре он восстановился к близким значениям максимума последних двух лет, что повлияло на рост производственных данных и увеличению делового оптимизма. И конечно, в еврозоне увеличиваются денежные агрегаты. То есть в среднесрочной перспективе возможности для роста евро есть. Помешать ему может только чрезвычайно сильный подъём в США, но его не ожидают ни в ФРС, ни в министерстве труда.
                  Ожидаем рост евро в диапазон 1.2600/30, рост фунта к 1.5790

                  Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1416544778_EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.8 Кб 
ID:	420241

                  USD/JPY.
                  Итак, нижняя палата японского парламента распущена. Очередные перевыборы назначены на 14 декабря. Более 60% японских избирателей заявили, что не понимают причин таких действий премьер-министра. Одной из них называется вариант для более долгого нахождения С.Абэ у власти. Фондовый индекс Nikkei225 снижается на 0,78%, йена теряет 50 пунктов. Сегодня выступил министр финансов Таро Асо и очень вовремя высказался за нежелательность сильного ослабления йены, которое увеличивает стоимость импорта и как следствие оказывает давление на экономику (Япония по итогу двух отрицательных кварталов официально вошла в рецессию).
                  Вчера показали спад индексы деловой активности Японии и Китая (52,1 против 52,4 и 50,0 против 50,4 соответственно), на чём Nikkei225 потерял 1,2%, но йена держалась благодаря идее более скорого повышения ставки в США. Сейчас эта мысль развеялась и инвесторы вернулись к более ощутимым проблемам. Ждём йену на уровнях 115.80 и 114.20.

                  Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.1 Кб 
ID:	420242

                  Рубрика "Итоги недели"

                  С уважением, аналитик компании Insta Forex
                  Юрий Зайцев.

                  Комментарий


                  • #10
                    Фундаментальный обзор рынка FOREX на 24 ноября 2014 года.
                    EUR/USD, GBP/USD.
                    В пятницу евро обвалился на 150 пунктов только лишь на словах главы ЕЦБ Марио Драги о необходимости скорейшего повышения уровня инфляции и готовностью к увеличению выкупу активов на баланс банка. Выступление можно охарактеризовать как агрессивное, что в текущей ситуации было несколько излишне. Но именно жёсткой тональностью Драги дал понять, что ситуация под полным контролем и постоянные оттяжки начала выкупа активов имели своё основание. Инвесторы, однако, не учли, что количественное смягчение ЕЦБ действует уже несколько недель в виде программы ABS – выкуплено облигаций уже более чем на 40 млрд долларов, что сопоставимо с летними объёмами ФРС. На рынке государственного долга еврозоны ситуация после микрошока на понижении прогнозов по росту экономики, несколько улучшилась. Доходность по греческим 10-летним облигациям снизилась с 8,25% до 7,9%, по испанским 10-леткам за два дня доходность снизилась с 2,15% до 2,03%, по итальянским с 2,3% до 2,2%, по германским с 0,85% до 0,77%. То есть ЕЦБ действительно держит руку на пульсе.
                    В пятничном падении единой валюты возможно влияние и технических факторов усиливших снижение – срабатывание стоп лоссов покупателей. Мы допускаем дальнейшее инерционное снижение евро (но уже незначительное, например, до 1.2320) и ожидаем разворот на существенную коррекцию в 4-6 фигур на явном улучшении экономической ситуации в еврозоне (см. обзор 21 ноября).
                    Данные по чистым заимствованиям государственного сектора Великобритании за октябрь оказались хуже прогноза – 7,1 млрд фунтов стерлингов против 6,9 млрд, но всё же лучше сентябрьского объёма в 10,6 млрд фунтов, пересмотренного в свою очередь на понижение с 11,1 млрд фунтов стерлингов. Фунт потерял за день 35 пунктов.
                    Сегодня выходит индекс деловых настроений в Германии Ifo за ноябрь, прогноз 103,0 против 103,2 в октябре. Индекс настроений в деловых кругах Бельгии ожидается повышением с -6,8 до -5,3. Возможно улучшение и по сфере услуг в США, индекс настроений которой ожидается 57,3 против 57,1 в октябре. Данные на уровнях ожидания вполне могут ещё поддавить евро к новому минимуму (1.2320), но уже завтра выходит ВВП США за 3-й квартал во 2-й оценке и ожидается пересмотр с 3,5% до 3,3%, что, вероятно, и послужит началу коррекции.
                    Ждём возврат евро выше уровня 1.2500 и движение в диапазон 1.2600/30. Цели по фунту 1.5720, 1.5790.

                    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.8 Кб 
ID:	420507

                    AUD/USD.
                    В пятницу Народный Банк Китая с целью поддержки экономики снизил процентные ставки: базовую ставку с 6,31% до 6,0%, ставку по депозитам с 3,0% до 2,75%. Благодаря этому австралийский доллар закрыл день ростом на 53 пункта. Китайское правительство планирует рост экономики в будущем году в 7,0% с 7,5% в текущем году, и по мнению ряда китайских экономистов ставка в ближайшее время может быть понижена ещё раз. Следует отметь, что Банк Китая не меняет ставки по своему усмотрению, он обязан руководствоваться коллегиальным решением Государственного совета или Партии. Соответственно, проблема закредитованности муниципальных бюджетов и бизнеса действительно является в Китае ощутимой и может развернуться в случае дальнейшего падения мировой экономики. Пока инвесторы отрабатывают ближайшие перспективы, направленные на смягчение долговой нагрузки. Железная руда в пятницу снизилась на 0,23% (74,1$), сегодня нефть и медь показывают символический рост. Австралийский фондовый индекс S&P/ASX 200 сегодня к 7:00 мск прибавляет 1,02%. Возможно, и сырьё в локальной ситуации откорректирует в рост хотя бы потому, что на фондовом рынке наибольший рост показали горнорудные компании: Billiton +4,3%, Rio Tinto +4,1%.
                    Ждём рост австралийского доллара к 0.8835.

                    Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	28.1 Кб 
ID:	420509

                    Рубрика "Итоги недели"

                    С уважением, аналитик компании Insta Forex
                    Юрий Зайцев.

                    Комментарий


                    • #11
                      Фундаментальный обзор рынка FOREX на 25 ноября 2014 года.
                      EUR/USD, GBP/USD.
                      В понедельник индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo за ноябрь вышел лучше прогноза – 104,7 против 103,0, октябрьский индекс 103,2. Это ещё одно подтверждение, что в локальной ситуации, не смотря на обоюдные санкции Европы и России, положение в европейской экономике не такое уж и тяжкое. Мы полагаем, что далее экономическая война будет углу*****ся, так как подготовка к масштабным боевым действиям на Украине продолжается. Но пока всё терпимо. В этой связи вчерашнее выступление главы Австрийского национального банка Эвальда Новотны о планах Европейской комиссии по повышению инвестиций, в котором он определил эффект от инвестиций в кратко- и долгосрочном периоде (опустив среднесрочный горизонт как провал на период ужесточения санкций), выглядит весьма уместным. Индекс настроений в деловых кругах Бельгии также вышел с улучшением: -6,1 против -6,8 в октябре, хотя бы прогноз и составлял -5,3.
                      В США национальная активность снизилась. В секторе услуг с 57,1 до 56,3 (прогноз 57,3), чикагский индекс с 0,29 (пересмотрен с 0,47) до 0,14. Всё в пользу евро и фунта.
                      Сегодня в 10:00 мск выходит ВВП Германии за 3-й квартал в финальной оценке, прогноз без изменения – в 0,1%. Ожидается увеличение розничных продаж в Италии за сентябрь на 0,2%. По Великобритании ожидается снижение данных по ипотечному кредитованию за октябрь, прогноз 38,5 тыс. разрешений против 39,3 тыс. в сентябре. В 13:00 мск глава Банка Англии Марк Карни выступает в парламенте по вопросам инфляции. В этом вопросе Карни есть что сказать хорошего – инфляция в Великобритании составляет 1,3% против 0,8% в Германии и 0,4% в целом по еврозоне.
                      В 16:30 мск главное событие дня – ВВП США за 3-й квартал во 2-й оценке. Прогноз 3,3% против 3,5% в 1-й оценке. Если прогноз подтвердится, то ждём дальнейшего роста контрдолларовых валют. Если ВВП выйдет лучше или последующий индекс потребительского доверия от от Conference Board окажется выше прогноза (ноябрьское ожидание 95,9-96,6 против 94,5 в октябре), рост евро может отложиться на некоторое время, так как данные показатели будут максимальными за последние 6,5 лет. Удержание евро от роста именно сегодня будет кстати Казначейству, организующему аукцион по 5-летним гособлигациям на 35 млрд долларов.
                      В качестве основного сценария рассматриваем рост евро в диапазон 1.2600/30. В случае хороших американских данных возможно снижение к 1.2320, тем более что завтра ожидания по личным расходам и доходам очень хорошие. По фунту стерлингов, учитывая его нежелание расти больше недели и завтрашний прогноз по розничным продажам на понижение, ожидаем снижение к 1.5570.

                      Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.4 Кб 
ID:	420728

                      USD/JPY.
                      Японию сотрясают землетрясения. 20 ноября в префектуре Фукусима с эпицентром в океане произошло землетрясение силой в 5,3 балла. 22 ноября в префектуре Нагано землетрясение было силой уже в 6,8 баллов с эпицентром в нескольких километрах от города. Было приостановлено скоростное железнодорожное сообщение. По прогнозам метеорологов толчки могут продолжаться ещё неделю. Ближайшая к Нагано АЭС «Касивадзаки-Карива» (крупнейшая в мире), в 2007-м году уже получавшая разрушения от землетрясения, остановлена на профилактику.
                      Сегодня были опубликованы протоколы с последнего заседания Банка Японии. Четыре члена правления были против увеличения количественного смягчения. Также некоторые члены правления оценили, что эффект от дополнительного стимулирования не будет соответствовать затратам. Глава Банка Японии Х.Курода подтвердил приверженность достижения уровня инфляции в 2% почти любой ценой. Он ожидает достижение целевого уровня в 2015 году.
                      В пятницу выходят данные по инфляции и промпроизводству в Японии. Базовый индекс потребительских цен может снизиться с 3,0% до 2,9% г/г и промпроизводство потерять за месяц 0,4%. Ждём снижение йены в диапазон 115.80-116.30 и ниже к 114.85.

                      Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.8 Кб 
ID:	420729


                      С уважением, аналитик компании Insta Forex
                      Юрий Зайцев.

                      Комментарий


                      • #12
                        Фундаментальный обзор рынка FOREX на 26 ноября 2014 года.
                        EUR/USD, GBP/USD.
                        Прирост ВВП Германии за 3-й квартал в финальной оценке сохранился на уровне 0,1%. Розничные продажи в Италии в сентябре сократились на 0,1% против ожидания роста на 0,2%. В Великобритании число выданных разрешений на ипотечное кредитование в октябре снизилось с 39,1 тыс. (пересмотрено с 39,3 тыс) до 37,1 тыс. Марк Карни, как мы и ожидали, показал оптимистичный настрой относительно инфляции. В соответствии с данными евро и фунт начали снижение, но с выходом данных по ВВП в США за 3-й квартал в 3,9% против первой оценки в 3,5% и прогноза в 3,3%, контрдолларовые валюты были выкуплены. Формально можно считать, что атаковать доллар помогли слабые данные по ценам на дома, которые показали нулевой прирост против ожидания роста на 0,5%, снизившийся индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда с 20 до 4 при прогнозе 17 и обвал индекса потребительского доверия от Conference Board за ноябрь с 94,1 (пересмотрено с 94,5) до 88,7. С этим можно согласиться, даже закрыв глаза на некоторые несостыковки хотя бы потому, что фондовый рынок (S&P500) потерял 0,12%. Доходность по американским 10-летним облигациям, отметим, снизилась с 2,31% до 2,26%, что также было фактором в пользу доллара.
                        Сегодня в 10:00 мск выйдут данные по ценам на импорт в Германии за октябрь, прогноз -0,3%. По Великобритании в 12:00 мск публикуется ВВП за 3-й квартал во второй оценке, прогноз 0,7%. В 14:00 мск – баланс розничных продаж от CBI за ноябрь, прогноз 28 против 31 в октябре.
                        По США ожидаются разнонаправленные показатели. Количество обращений за пособием по безработице ожидается снижением с 291 тыс. до 287 тыс. Октябрьский объём заказов на товары длительного пользования ожидается -0,4% после -1,1% в сентябре, но базовый индекс (за исключением транспорта) ожидается ростом на 0,5%. Личные доходы потребителей прогнозируются ростом на 0,4%, расходы потребителей также ожидаются ростом на 0,4%. Снижение может показать деловая активность в регионе Чикаго за ноябрь, прогноз по которой составляет 63,1 против 66,2 в прошлом месяце. Индекс потребительского доверия ожидается ростом с 89,4 до 90,2. Позитив может быть и со стороны незавершённых продаж на вторичном рынке, за октябрь ожидается прирост на 0,9%. По продажам новых домов ожидается рост с 467 тыс. до 471 тыс. В целом ожидания выглядят в пользу доллара и вероятно снижение евро в диапазон 1.2320/55. Завтра в США выходной праздничный день и мы не думаем, что до праздника будет массированный выкуп контрдолларовых валют, если он задумывается. Основное развитие событий ждём на следующей неделе – уже в начале декабря. По фунту стерлингов вероятно снижение в диапазон 1.5570-1.5630.

                        Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.5 Кб 
ID:	420802

                        AUD/USD.
                        Вчера австралийский доллар снизился на 86 пунктов против роста евро на 31 пункт и фунта стерлингов на 2 пункта на заявлении представителя РБА Филиппа Лоу о возможности ещё одного понижения ставки в случае необходимости. Рост стоимости акций горнорудных компаний не помог укрепиться ни железной руде (-0,45%) ни меди (-0,94%). Также и нефть в ожидании завтрашнего заседания ОПЕК снизилась на 1,84%, что в свою очередь лишь поддавило на котировки австралийской валюты.
                        Сегодня данные по завершённым работам в строительстве за 3-й квартал показали очередное снижение на 2,2% после сокращения на 1,2% во 2-м квартале. Прогноз составлял -1,7%.
                        В сложившейся ситуации, конечно, трудно рассчитывать на рост австралийского доллара и мы ждём дальнейшего снижения к 0.8425.

                        Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	27.2 Кб 
ID:	420803

                        Рубрика "Итоги недели"

                        С уважением, аналитик компании Insta Forex
                        Юрий Зайцев.

                        Комментарий


                        • #13
                          Фундаментальный обзор рынка FOREX на 27 ноября 2014 года.
                          EUR/USD, GBP/USD.
                          Наибольшие успехи вчера показал британский фунт. Пользуясь хорошими данными по британскому ВВП и слабым фоном по американским данным, фунт стерлингов прибавил 84 пункта против 32 пунктов по евро.
                          ВВП Великобритании за 3-й квартал во 2-й оценке составил прогнозные 0,7%. При снижении экспорта и корпоративных инвестиций расходы потребителей, выросшие на 0,8% за отчётный период, смогли вывести итоговый ВВП на приемлемые 0,7%. Рост производства за 3-й квартал был понижен с 0,5% до 0,2%, рост в сфере услуг был повышен с 0,7% до 0,8%. Структура ВВП, конечно, вызывает беспокойство, и в 4-м квартале может быть снижение общего показателя, но инвесторы пока отработали текущий релиз. В Германии цены на импорт благодаря дешёвому евро показали снижение на 0,3% - как ожидалось, и также вчера Германия удачно разместила 10-летние гособлигации под 0,74% против 0,87% на прошлом аукционе, что помогло евро расти вслед за фунтом.
                          В США основные данные разочаровали. Еженедельные заявки на пособия по безработице повысились с 292 тыс. до 313 тыс, индекс деловой активности в производственном секторе Чикаго обвалился с 66,2 до 60,8, национальный индекс потребительского доверия в финальной оценке за ноябрь составил 88,8 против 89,4 и ожидания 90,2. Доходы и расходы потребителей также вышли хуже прогнозов – оба индикатора показали прирост на 0,2% против ожидания в 0,4%. Объём заказов на товары длительного пользования вырос на 0,4% против ожидания -0,4%, но хорошая цифра была напрочь перечёркнута базовым индексом (без учёта транспорта), показавшим падение на 0,9% против ожидания роста на 0,5%. Подвёл и рынок жилья. Продажи новых домов за сентябрь были пересмотрены с 467 тыс. до 455 тыс., октябрьский индекс составил 458 тыс. против прогноза 471 тыс.
                          Сегодня в США выходной день. В Вене заседание ОПЕК. Большинство экспертов склоняются к мнению, что ограничения добычи нефти не будет. Если так и произойдёт, то нефть может продолжить снижение и потянуть за собой вниз контрдолларовые валюты.
                          В 11:55 мск – изменение числа безработных в Германии за ноябрь, прогноз -1/-4 тыс. против -22 тыс в октябре. В 15:00 мск – индекс потребительского доверия в Германии от GfK за декабрь, прогноз 8,6 против 8,5 в ноябре. На пятницу хороший прогноз по розничным продажам в Германии за октябрь (1,7%), но в связи с тем, что по Италии во вторник розничные продажи показали снижение пятый месяц подряд, данные по Германии могут оказаться хуже прогноза. По германскому индексу потребительских цен может быть снижение – ноябрьский прогноз составляет 0,6% г/г против 0,8% г/г. Сегодня главным событием будет всё же решение нефтяного картеля о квотах на добычу. Основной сценарий – ОПЕК не снижает добычу и евро снижается к 1.2355, фунт возвращается к 1.5720.

                          Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1417061766_EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	27.7 Кб 
ID:	420825

                          USD/JPY.
                          Японская йена после роспуска парламента снижается (фактически укрепляется) более медленно, чем мы предполагали. Возможно, на оптимистичном настрое инвесторов относительно расширения доступа к китайским биржевым площадкам. Рассматривался вопрос о продлении работы японских бирж на 1-2 часа, чтобы быть доступными для европейских инвесторов, либо открыть дополнительную вечернюю сессию, чтобы совпасть с американской, но идея пока не нашла поддержки. Сегодня по Японии новостей не ожидается, но завтра выйдет солидный блок важных данных. Уровень безработицы в октябре ожидается без изменения в 3,6%. Расходы домохозяйств уже традиционно (6-й месяц подряд), из-за слабой йены, ожидаются снижением – в годовом исчислении за октябрь ожидается -4,8%. Базовый индекс потребительских цен в Японии ожидается снижением с 3,0% г/г до 2,9% г/г. Увеличение розничных продаж в годовом темпе за октябрь может снизиться с 2,3% до 1,5%. Объём промышленного производства за октябрь может снизиться на 0,4%. Число закладок новых домов ожидается снижением с -14,3% г/г до -14,5% г/г. Столь объёмный пакет слабых данных, конечно, может направить котировки USD/JPY и Nikkei225 дальше вниз, который сегодня уже к 7:00 мск теряет 0,94% против вчерашнего роста американского S&P500 на 0,29%.
                          Ждём йену в диапазоне 115.80-116.30.

                          Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	24.8 Кб 
ID:	420826

                          Рубрика "Итоги недели"

                          С уважением, аналитик компании Insta Forex
                          Юрий Зайцев.

                          Комментарий


                          • #14
                            Фундаментальный обзор рынка FOREX на 28 ноября 2014 года.
                            EUR/USD, GBP/USD.
                            При закрытых вчера американских площадках по случаю праздника главными событиями четверга стали данные по труду в Германии и заседание нефтяного картеля ОПЕК. Число безработных сократилось на 14 тыс., общий уровень безработицы за ноябрь составил 6,6% против 6,7% в октябре, которые были пересмотрены до 6,6%, то есть снижение безработицы на 0,1% всё же произошло. На заседании ОПЕК было принято решение не сокращать объём добычи нефти, сохранив его на текущих 30 млн. баррелей в сутки. Нефть на данном решении потеряла 6,06% стоимости, из валют более остальных отреагировал канадский доллар, подросший (фактически снизившийся против USD) по итогу дня на 84 пункта. Британский фунт потерял 56 пунктов, евро снизился на 39 пунктов.
                            Потихоньку растут доходности европейских государственных облигаций, в частности по испанским 10-леткам выросли с 1,89% до 1,92%. Доходность индийских 10-леток держится на уровне 8,15%, что сопоставимо с греческими в 8,42%. Египетские 10-летние облигации имеют невероятную доходность в 15,5%. Доходность выше 6% также имеют бумаги Исландии, Индонезии (7,7%), Вьетнама, Венесуэлы (18,16%), Бразилии (11,8%) уже достаточно долгое время. Даже в Китае месяц назад доходность по аналогичным бумагам составляла 3,8%, снизившись к сегодняшнему дню до 3,5%. Очевидно, в Азии латентно развивается мощный кризис, заставляющий инвесторов вкладывать капиталы в американские облигации, доходность по которым снизилась за две недели с 2,39% до 2,21%. Спрос на американские облигации укрепляет и доллар.
                            В 10:00 мск выходят данные по розничным продажам в Германии за октябрь, прогноз 1,7% против -3,2% в сентябре. Рост потребительских расходов во Франции ожидается на 0,2% против -0,8% в августе. Как видно, германские и французские показатели за два месяца ещё в минусе. Предварительная оценка потребительских цен еврозоны за ноябрь ожидается снижением до 0,3% г/г против 0,4% г/г в октябре, базовый индекс ИПЦ прогнозируется без изменения в 0,7% г/г. Уровень безработицы в еврозоне (13:00 мск) за октябрь ожидается также без изменения в 12,5%.
                            В США сегодня укороченный рабочий день. Ожидаем продолжение снижения евро в диапазон 1.2320/55, фунта стерлингов к 1.5570.

                            Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.1 Кб 
ID:	420983

                            AUD/USD.
                            Основным фактором давления на контрдолларовые валюты, конечно, явилось вчерашнее решение нефтяного картеля ОПЕК о сохранении квоты на добычу нефти в 30 млн. баррелей в сутки. Сегодня относительно неплохие данные по кредитованию в Австралии немного поддерживают австралийский доллар от более сильного падения. Объём ипотечного кредитования за октябрь вырос на 0,6%, кредиты частному сектору увеличились на 0,6% против ожидания 0,5%. Также в Японии рост промышленного производства в октябре прибавил 0,2% против негативного прогноза в -0,4% и в Новой Зеландии деловое доверие за ноябрь возросло с 26,5% до 31,5%.
                            Но в общем плане локальные позитивные данные могут только сдерживать падение австралийца, но вряд ли смогут развернуть его на существенную коррекцию. Железная руда продолжает падать, достигнув цены уже в 73,44$ за тонну, медь теряет 0,44%, алюминий 1,0%, серебро 0,97%, уран 1,23%. В понедельник по Китаю ожидается снижение настроений в промышленности за ноябрь с 50,8 до 50,5 пунктов. Во вторник РБА рассматривает базовую процентную ставку и намёки на её понижение от текущего уровня в 2,5% инвесторы уже получали. Наконец, в пятницу 5-го декабря, выходят данные по труду в США, где создание новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора за ноябрь ожидается в 228 тыс. против 214 тыс. в октябре и снижение безработицы с 5,8% до 5,7%.
                            Ожидаем снижение австралийского доллара к 0.8425 и далее к 0.8350.

                            Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	AUDUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	26.2 Кб 
ID:	420984

                            Рубрика "Итоги недели"

                            С уважением, аналитик компании Insta Forex
                            Юрий Зайцев.

                            Комментарий


                            • #15
                              Фундаментальный обзор рынка FOREX на 1 декабря 2014 года.
                              EUR/USD, GBP/USD.
                              Евро и британский фунт продолжают потихоньку и планомерно снижаться. По итогу пятницы евро потерял 16 пунктов, фунт 90 пунктов. Возможно, фунт тяжело пережил резкое падение цен на жильё в ноябрьском релизе с 9,0% до 8,5% годовых, но более вероятная причина заключается в снижении стоимости золота на 1,98% за один день, нефти на 4,37% и рост доходностей британских гособлигаций на 1,2% (по 10-леткам) против роста германских аналогичных бумаг всего на 0,14%. В Германии данные по октябрьским розничным продажам подросли на 1,9% против ожидания 1,7% и безработица в еврозоне не увеличилась (11,5%) при ухудшении ситуации по труду в Италии (13,2%). Негативными факторами для евро были снижение потребительских расходов во Франции на 0,9% (прогноз +0,2%) и рост индекса розничных продаж в Испании ниже прогноза (1,0% vs 2,0%).
                              Сегодня ожидается некоторое улучшение по деловой активности (PMI) в производственной сфере в Испании и Италии (53,1 vs 52,6 и 49,5 vs 49,0 соответственно), впрочем, без улучшения общей ситуации по еврозоне (прогноз PMI в финальной оценке за ноябрь 50,4).
                              В Великобритании PMI за ноябрь ожидается снижением с 53,2 до 53,1. Ожидается и снижение по количеству выданных разрешений на ипотечное кредитование с 61 тыс. до 59 тыс.
                              В США производственный PMI за ноябрь ожидается понижением с 59,0 до 57,9, но в оценке компании Markit в финальной оценке может быть повышен с 54,7 до 55,0.
                              Баланс ожиданий пока на стороне доллара. Если наше предположение о готовящемся масштабном ослаблении доллара верно, то крупным игрокам необходимо в ближайшее время вернуться в диапазон 1.2500-1.2770,в котором, по нашему предположению, уже два месяца накапливаются длинные позиции. Возможно, старт будет дан в пятницу на выходе данных по труду в США. То, что прогноз по рабочим местам вне сельскохозяйственного сектора ожидается ростом с 214К до 225К, в текущей ситуации не имеет значения, важнее будет опубликованная цифра – в случае необходимости данные могут быть занижены.
                              Ждём локального снижения евро к 1.2355 или 1.2320. По фунту стерлингов к 1.5540.

                              Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	1417406624_EURUSDH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.2 Кб 
ID:	421210

                              USD/JPY.
                              Японская йена продолжает покорять новые максимумы. Сегодня утром данные по капитальным расходам за 3-й квартал показали прирост на 5,5% против ожидания 2,1%. Индекс производственной активности за ноябрь показал небольшое снижение с 52,1 до 52,0. Также и в Китае производственный PMI за ноябрь снизился с 50,8 до 50,3. Основной движущей силой японского рынка явились фондовые площадки, где на хороших данных по капитальным расходам резко возросли акции авиакомпаний, точного приборостроения и страхового сектора. Общий рост Nikkei225 составляет 0,85%. На текущей неделе важных данных по Японии нет. Важнейшей будет следующая неделя, когда станет известен ВВП, платёжный баланс, объёмы кредитования и машиностроительных заказов, индекс потребительского доверия и промпроизводство.
                              Учитывая ажиотажность покупок USD/JPY, инвесторы могут покупать от текущих уровней и выше, игнорируя возможные незначимые слабости текущей недели, закрыв позиции только в пятницу. Ждём роста к 120.10.

                              Нажмите на изображение для увеличения. 

Название:	USDJPYH4_source!.png 
Просмотров:	1 
Размер:	25.0 Кб 
ID:	421211

                              Рубрика "Итоги недели"

                              С уважением, аналитик компании Insta Forex
                              Юрий Зайцев.

                              Комментарий

                              Обработка...
                              X